新进展！系统验收测试获通过，这些基金公司紧锣密鼓筹备个人养老金业务

发布时间：2025-07-08 03:51:57 来源：义愤填膺网 作者：热点

基金筹备个人养老金业务又有新进展！新进

11月9日，展系中国证券报记者获悉，统验通过广发基金、收测试获银华基金等多家基金公司已收到中国证券登记结算有限责任公司关于个人养老金基金行业平台验收测试结果，基金紧锣金业成为首批通过系统验收测试的公司个人基金公司。

记者了解到，密鼓通过测试的筹备公司还需收到监管确认通知，后续，养老基金公司还将发行配套的新进养老FOF产品“税延类”份额。

此外，展系随着《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称“暂行规定”）正式发布，统验通过纳入个人养老金投资的收测试获基金产品和管理人都显著扩容。数据显示，基金紧锣金业截至三季度末，公司个人共有137只养老目标基金满足规模要求，45家基金管理人有望先行入局。

137只产品或先行纳入

11月4日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称“暂行规定”），明确了纳入个人养老金投资基金产品的条件：即最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金，以及投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。

今年6月，《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（征求意见稿）（以下简称“征求意见稿”）明确，个人养老金可投资基金产品将先行纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金。

建信基金表示，相较6月发布的征求意见稿，暂行规定拓宽了产品准入的门槛，让更多符合要求的公募产品能够成为投资者进行养老投资的新选择。天相投顾数据显示，截至2022年9月30日，共计有137只养老目标基金满足规模要求。而根据此前征求意见稿的要求，截至2022年3月31日，共计有82只基金满足规模要求。

根据天相投顾对满足规模要求的养老目标产品的分析测算，目前满足规模要求的137只养老目标基金分属45家管理人。其中，华夏基金产品数量最多，旗下有9只产品符合要求；交银施罗德基金产品规模最大，旗下符合要求产品最近一季度合计规模164.04亿元。

具体来看，满足规模要求的137只养老目标基金中，交银施罗德安享稳健养老目标一年三季度末规模最大，为154.58亿元，兴证全球安悦稳健养老目标一年紧随其后，三季度末规模为52.48亿元，南方富誉稳健养老目标一年、汇添富添福盈和稳健养老目标一年等五只养老目标基金三季度末规模超过30亿元。

暂行规定中，“上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金”为此次新加入条件，31只未满足“最近4个季度末规模不低于5000万元”条件的养老目标基金或受益于这一新条件而被纳入。

42家基金销售机构有望“尝鲜”

作为长期资金，个人养老金投资更应该关注产品的长期投资业绩。

2017年10月底-11月初，国内首批公募FOF相继成立，至今，这批FOF已成立满五年。截至最新净值公布日（11月4日或11月7日），2017年成立的首批FOF份额净值增长率均超过20%，还有3只（A、C份额合并计算）份额净值增长率超过30%。

2018年9月以来，多家基金公司相继发行了养老目标基金，其中，截至11月4日，华夏养老2045三年A自成立以来收益率超60%，中欧预见养老2035三年、南方养老2035三年、嘉实养老2050五年、华夏养老2040三年成立以来收益率均超50%。值得一提的是，2020年1月1日之前成立的养老目标基金均取得了正收益。

此外，暂行规定明确，开展个人养老金基金销售相关业务的基金销售机构，在经营状况良好的情况下，还应当具备下列条件：最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元；个人投资者持有的股票基金和混合基金规模不低于50亿元。

根据中国证券投资基金业协会披露数据以及天相数据，截至2022年二季度末，共计有44家销售机构满足股混基金保有量规模要求。其中，根据业务开展方向推测，上海基煜基金、北京汇成基金或不满足个人投资者保有量要求，故42家销售机构或满足参与业务要求。

基金公司全方位筹备

除系统开发、测试外，面对即将到来的风口，基金机构在组织架构设置、投研流程、产品、投顾服务等方面做了全方位准备。

事实上，公募基金早已在养老金产品上进行布局。

比如银华基金2017年在FOF投资管理部成立了专门的团队，负责个人养老金的产品储备和投资管理工作；成立了FOF投资决策专门委员会，负责FOF产品包括养老目标基金的投资决策。经过几年的发展，现有专职FOF投资人员7人，另外相关研究、量化、风控、交易的支持团队70多人。

广发基金2018年即开始积极布局养老产品，是首批养老目标基金的管理人之一。目前，公司已成立7只养老目标基金，可对接不同风险偏好、不同年龄段客户的养老需求。广发基金介绍，公司将养老金融业务视为“长线业务”，未来将持续精进中长期资金管理能力，进一步丰富养老产品供给，树立以客户需求为导向的解决方案思路，不断强化投资、研究、销售、风险管理、投资者教育、客户服务等综合化服务能力建设。

易方达基金养老FOF基金经理汪玲表示，未来易方达基金会在养老产品布局、系统建设、持续营销推广、投教等多方面持续深耕，致力于服务好大众养老理财需求。

编辑：于红波

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